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今天‌‌‍‍‌‍‍‌‍‍‌‌‌‌‌‍‍‌‌‍‍‍‍‍‌‍‍‍‍‍‍‍发现加拿大一个投资的厉害之处,reduced margin,3成首付买股票

johnhuull
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众所周知,很多人说起买房子就是,可以最低5%首付,普遍20%到30%首付,杠杆高。

但是,经过研究,我发现,加拿大的股票市场也是厉害了,有一个列表,这个列表里面的股票,是reduced margin的,融资部分,可以达到7成,也就是说,理论上,30万加元本金可以最高买100万的股票,真的3成首付买股票了。

如果留点安全边际,5成首付买股票,买到一个10年8倍的大牛股,以10万加元起步。

10万加元,买入20万,借款10万,然后翻倍到40万,净资产30万。

30万净资产了,可以再借20万,这样就是60万资产,30万净资产和30万负债,再翻倍,这就是120万资产,90万净资产。

90万净资产,还可以再借60万,这样就是180万资产,90万负债,再翻倍一次,那就是360万资产,90万负债,270万净资产。

此时,股价已经2^3=8倍了,而自己的净资产也10万涨到270万了,27倍。同时,每年的margin的利息还是可以抵扣应纳税收入的。

那么,自己抗风险能力如何呢?30万加元,借30万,总资产60万,假设股票跌20%,总资产就跌到48万,此时负债30万,负债率30/48 = 62.5% < 70%,仍然不会有margin call。如果跌25%,负债率仍然在66% < 70% 还是不会margin call。如果跌30%,负债率就到71%以上了,就要margin call了,但是,你最低只需要补足那1%就好了,压力还是很小的。

所以,5成首付买股票,可以抗住25%的下跌而不会有margin call。
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