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有没‌‌‍‍‌‍‍‌‍‍‌‌‌‌‌‍‌‌‌‌‌‍‍‍‍‌‍‌‌‍‌‌有人用抵押股票而不是卖股票的方式凑首付?

ninecloud
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看最近利率比较低,就在思考这个事情,来美国时间尚短,完全小白,各种知识都在学习,如果想法有问题,欢迎指正。

假设一种情况:小明有1.3M的大盘(标普)股票,他卖股票的税率在35%,想要凑30万的首付钱,有如下两种方案:

方案1,卖掉46.2万的股票,纳税16.2万,税后攒30万,股票剩余83.8万。

方案2,利用Pledged Assess Line抵押股票贷款(利率较高)。或者利用IB的Margin Pro账号(利益不相关,只是因为这款账号贷款利率目前1.59%,是我知道里面的最低)直接取出30万现金。股票账号还剩100万净流动值,30万的贷款,杠杆用到了1.3。按照这类账号里保证金比例12.3%的最低要求,可以承受最高73.7%左右的跌幅,暂且认为标普一周内跌70%不太可能发生,那么1.3的杠杆相对比较安全,没有清仓风险。

这30万借出来的本金,如果按照1.59%的年利息,34年才会花费到方案1中16.2万的纳税款。但是1.59%的低利息不太可能一直存在,假设按照5%的年利息算,10年内把钱还完,花费就小于16.2万的税款。

但是,杠杆并不需要彻底还清,可以一直保持,只还利息。而且等之后又有股票收入,不再增加Margin的话,杠杆率是逐年降低的,风险相应降低。此外没有卖出的股票也有一定的税后股息收入。

我想完感觉:如果经济在十年的大周期里能总体上涨的话,好像借钱凑首付比卖掉股票交税攒出首付的方式要划算些?

补充内容 (2021-09-24 05:47 +08:00):

不太确定这个讨论应该在哪个板块,如果选错了欢迎纠正。

补充内容 (2021-09-24 08:06 +08:00):

我要更正一下这里的税算的有问题,应该只是对增值部分征税而不是全部,所以具体要交多少税,取决于增值的总价值。这样方案2是不是更好,就要根据个案计算了。

补充内容 (2021-09-24 09:14 +08:00):

因为坛友的分享,知道类似的策略叫Buy Borrow Die。在Reddit上搜到了一些讨论,贴个链接

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